การเติบโตของสินเชื่อผู้บริโภคของอินโดนีเซียเผชิญกับอุปสรรค ขณะที่ธนาคารต่างๆ เสริมกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยง

ขณะที่อินโดนีเซียกำลังก้าวเข้าสู่ช่วงครึ่งหลังของปี 2025 แนวโน้มการเติบโตของสินเชื่อผู้บริโภคดูเหมือนจะอ่อนตัวลง รายงานล่าสุดจาก CGS International เน้นย้ำว่าธนาคารต่างๆ กำลังเข้มงวดแนวทางการปล่อยสินเชื่อ ซึ่งอาจสร้างปัญหาให้กับผู้กู้ที่ต้องการกู้ยืมเงิน ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียกำลังจับตามองสถานการณ์นี้ เนื่องจากอัตราการปฏิเสธคำขอสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น และข้อกำหนดการผ่อนชำระสำหรับสินเชื่อรถยนต์ที่เพิ่มขึ้น

ภาคธนาคารเข้มงวดการปล่อยสินเชื่อ

จากข้อมูลของ CGS International ข้อมูลดิบจากการตรวจสอบภาคสนามเผยให้เห็นถึงการเข้มงวดขึ้นอย่างเห็นได้ชัดของพารามิเตอร์ความเสี่ยงในธนาคารต่างๆ “เรายังเห็นอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านจาก Bank Central เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เอเชีย (BBCA) ซึ่งเป็นผู้นำตลาดสินเชื่อผู้บริโภค ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมานับตั้งแต่สิ้นปีงบประมาณ 2024” นักวิเคราะห์ Handy Noverdanius, Owen Tjandra และ Elizabeth Noviana กล่าว เมื่อธนาคารที่มีอิทธิพลอย่าง BBCA ปรับอัตราดอกเบี้ย มักเป็นสัญญาณว่าเศรษฐกิจกำลังเผชิญกับปัจจัยที่ใหญ่กว่า

สินเชื่อด้อยคุณภาพกำลังเพิ่มสูงขึ้น

ปัญหาหนี้เสีย (NPLs) กำลังกลายเป็นปัญหาเร่งด่วนมากขึ้นเรื่อยๆ CGS International รายงานว่า NPLs สำหรับสินเชื่อผู้บริโภคเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปตั้งแต่ปี 2024 โดยตัวเลขในไตรมาส 1 ปี 2025 อยู่ที่ 2.08% ซึ่งเพิ่มขึ้น 28 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับไตรมาส 1 ปี 2024 และเพิ่มขึ้น 19 จุดพื้นฐานนับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ที่น่ากังวลคือ NPLs ของสินเชื่อที่อยู่อาศัยกำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2020 ซึ่งทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับเสถียรภาพของสินเชื่อประเภทนี้

ในวงกว้าง การธนาคาร ภูมิทัศน์ที่คล้ายคลึงกันนี้เห็นได้ชัดในกลุ่มธนาคารใหญ่ๆ แม้ว่าจะมีขนาดเล็กกว่าก็ตาม โดยเพิ่มขึ้น 22 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นรายปี และ 14 จุดพื้นฐานตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2025 CGS International ระบุว่าสาเหตุนี้เกิดจากสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่อ่อนแอ ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบต่อเนื่องภายในภาคสินเชื่อผู้บริโภค

ผลกระทบในอนาคตต่อสินเชื่อผู้บริโภค

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าผลกระทบจาก NPL ที่เพิ่มขึ้นจะต้องใช้เวลา 6 ถึง 12 เดือนในการแสดงผลลัพธ์อย่างเต็มที่ ซึ่งอาจจำกัดการเติบโตของสินเชื่อผู้บริโภคกลุ่มนี้อย่างมาก สถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงไป อัตราการเติบโตของสินเชื่อผู้บริโภคอยู่ที่ 1.9% นับตั้งแต่ต้นปี และ 8.7% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ณ เดือนพฤษภาคม 2025 อย่างไรก็ตาม เมื่อเงื่อนไขการปล่อยสินเชื่อเข้มงวดขึ้น ตัวเลขเหล่านี้อาจเปลี่ยนจากเชิงบวกเป็นระมัดระวังมากขึ้นในไม่ช้า ทำให้อนาคตการใช้จ่ายของผู้บริโภคผ่านเงินกู้ยืมในอินโดนีเซียมีความไม่แน่นอน